Trei stilpi ai succesului in trading

gandire 150x150 Trei stilpi ai succesului in trading

Cei trei stilpi ai succesului in trading

“Cei trei stalpt ai succesului in trading

Succesul in trading este la fel de eluziv precum fata morgana.

Daca prinzi o perioada in care piata este in trend, de crestere sau de scadere, iar trendul se prelungeste pentru citeva luni, ai senzatia ca Dumnezeu te-a luat in brate. Victoriile curg in serie, una dupa alta, rar intrerupte de trade-uri nefericite. Te simti invincibil, te declari trader de succes.

Piata se schimba, intra intr-o zona laterala ( in care nu se hotaraste ce vrea sa faca) si problemele apar. O iei “in freza” , o data, inca o data; la inceput zici ca e un ghinion trecator. Apoi te uiti la cont si te ia cu ameteli: tocmai ai pierdut suma castigata pe trendul favorabil si esti in pozitia nefericita de a ajunge pe minus.

Cum e posibil una ca asta? De ce s-au miniat zeii pe mine?

Pur si simplu n-ai facut ce trebuie. Un trader bun trebuie sa reziste oricarui trend, indiferent in ce directie se indreapta. Metoda ta trebuie sa te ajute pe orice piata.

Dar acest aspect nu e totul. Mai ai nevoie de doua elemente esentiale: money management (managementul fondurilor) si abordarea psihologica a traderului de succes.

MONEY MANAGEMENT

Exista o vorba in trading: O metoda excelenta la care aplici un money management deficitar te duce la pierdere; o metoda slabuta cu money management bun te duce pe profit.

Managementul fondurilor in trading reprezinta suma tehnicilor de gestiune a banilor care iti permite sa-ti reduci pierderile la minim si sa-ti maximizezi profitul. Voi enumera in trecere citeva elemente: take profit (luarea profitului), stop loss (reducerea pierderii), variatia bugetului investitiei in functie de gradul de risc, folosirea tintei de profit pe o anumita perioada de timp (lunar, anual).

Daca metoda ta de trading nu contine tehnici de money management, esti in pericol. Trebuie sa cauti sa iesi din aceasta pozitie descoperita, sa adaugi ceea ce lipseste.

ABORDAREA PSIHOLOGICA A TRADERULUI DE SUCCES

Un trader de succes are un profil psihologic total diferit de cel necesar succesului in alte profesii, de exemplu de profilul patronului de succes sau al consultantului de succes.

“In fiecare oportunitate de trading trebuie sa combini disciplina unui sfint cu tenacitatea unui buldog.”
Alan S. Farley

Acest citat atit de drag mie, care apare si in zona de citate a blogului, scoate in evidenta doua dintre cele mai importante calitati pe care trebuie sa le aiba un trader. Ar mai fi: o inclinare spre asumarea de riscuri calculate, autocontrol emotional, rezistenta la esecuri repetate, capacitatea de revenire dupa esecuri, incredere in metoda de trading (atunci cind ea este demonstrata statistic), capacitate de a contoriza cu aceiasi seninatate succesele si esecurile.

S-au scris biblioteci despre metode de trading, rafturi despre money management si doar citeva carti bune despre psihologia traderului. Cu toate acestea, proportia in care cei trei piloni contribuie la succesul in trading este alta:

20% metoda

40% money management

40% psihologia traderului

N-o sa gasiti nicaieri aceste cifre. Este unul dintre cele mai eluzive adevaruri din trading. Nu se insista pe el, nu se face tapaj. Pentru ca dauneaza vinzarilor.

80% din banii obtinuti in domeniul know-how in trading vin din vinzarea metodelor de trading. Sint citeva cursuri de money management, ceva carti. Putine carti de psihologia traderului. Si, sa nu mint, am dat pe net, acum vreo doua luni, de o metoda de training psihologic pentru trading. Poate mai sint.

N-am terminat. Ce e mai important acum urmeaza:

Succesul in trading necesita prezenta simultana a celor trei piloni.

Imagineaza-ti o masa cu trei picioare. Taie un picior, oricare: masa se va prabusi.
La fel se intimpla cu succesul tau in trading. El sucomba imediat ce unul din piloni da gres.

Acest post contine cele mai importante informatii pe care pot sa vi le transmit din experienta mea. Succesul meu constant in investitiile la bursa a aparut numai dupa ce mi-am pus la punct cele trei elemente de care am vorbit in acest articol.

Metoda de investie in Forex

metoda 150x150 Metoda de investie in Forex

Metoda de investie in Forex

Dupa cum aminteam in articolul anterior, metoda de trading este supraevaluata ca importanta in cadrul ecuatiei succesului in trading. Ea reprezinta in jur de 20% din rezultatul final, la urma fata de latura psihologica a activitatii in trading sau fata de money management. O metoda, chiar dintre cele mai bune, este inutila si produce pierderi in mina unui trader indisciplinat, minat de instincte sau in lipsa unui management al banilor (money management).

Cu toate acestea, toti traderii, aproape fara exceptie, insista mult prea mult pe metoda. Ei cauta asa numitul “Holy Grail”, metoda perfecta care da numai rezultate pozitive, indiferent de piata sau de tipul trendului (ascendent, descendent sau lateral). Asa ceva nu exista iar acest lucru ti-l poate spune orice trader serios.

Totusi, din nou si din nou internetul este inundat de nascocitori de metode de trading care pretind ca au descoperit modul in care 95% sau mai mult din operatiile pe care le faci folosind tehnica lor de investitie aduc profituri. Iar traderii, ametiti de betia banilor, se reped sa le cumpere.

Ca trader incepator, cel mai bine este sa incerci sa pornesti in investitii cu o metoda imaginata de un profesionist. Dar aici e paradoxul: cum stii ca o metoda este buna, din moment ce esti incepator? Deoarece majoritatea celora care cumpara metode sint incepatori, ei cad in aceasta capcana si vor iesi din ea numai dupa ce vor plati mii de dolari si vor incerca multe metode.

O solutie este sa bati forumurile de specialitate si sa intrebi in stinga si in dreapta pe cei care au incercat metode. Asta iti ia mult timp si rabdare dar este una dintre cele mai bune solutii. O alta solutie ar fi sa citesti recenzii ale metodelor, realizate de catre traderi care le-au incercat. In viitor voi face si eu asemenea recenzii care pot sa te orienteze in decizia de a cumpara sau nu o metoda. Eu iti recomand sa folosesti amindoua recomandarile inainte de a cumpara.

Ca incepator, e bine sa alegi o metoda care se foloseste pe pietele mai “blinde” (piata de actiuni) inainte de a trece pe cele agresive (optiuni sau contracte futures). De asemenea, e bine sa incepi cu un time frame (unitate de exprimare temporala a datelor de bursa: datele sint livrate in 1,5,15,30 minute; in 1,4,6 ore, in zile sau saptamini… sau alte fractiuni de timp) cit mai ridicat: cotatii in zile sau saptamini. Fiecare metoda functioneaza bine intr-un anumit time frame si pe o anumita piata, deci trebuie sa alegi in consecinta.

Daca esti angajat sau ai timpul ocupat, te avantajeaza o metoda ce foloseste cotatiile zilnice sau saptaminale, care necesita analize la sfirsitul zilei de trading sau o data pe saptamina si care nu necesita urmarirea in timpul sedintei de tranzactionare, cu ordine de iesire din investitie care se executa automat (gen “fire and forget” , intr-o traducere adaptata “investeste si uita”). Cu alte cuvinte trebuie sa alegi metoda care se potriveste nivelului tau de cunostinte si timpului de care dispui.

Sa presupunem ca ai cumparat metoda si esti nerabdatori sa o folosesti. Iata citeva dintre greselile cele mai frecvente pe care le fac incepatorii:

  • nu citesti cu atentie metoda, pina o intelegi. O metoda buna da rezultate daca e aplicata intocmai. Daca nu ai inteles cum functioneaza sau cum se aplica, e preferabil sa ceri informatii suplimentare celui care a imaginat-o
  • ai inteles metoda dar nu o exersezi. Orice metoda noua trebuie exersata pe date istorice apoi in parareal pina cind procesul de investitie devine aproape automat.
  • ai inteles metoda dar nu o aplici intocmai. E o greseala mult mai frecventa decit crezi. Poate apare mai ales dupa citeva rezultate pozitive. Atunci crezi ca esti suficient de bun si poti modifica parametrii tehnicii de investitie pentru a obtine rezultate si mai bune. Dar metodele cu adevarat bune sint testate pe ani sau zeci de ani de date istorice iar parametri lor sint ajustati pentru a obtine cea mai ridicata rata de reusita. Nu faci decit sa schilodesti o metoda care functioneaza si care ti-a dovedit-o prin rezultate pozitive

In concluzie, invata metoda, exerseaz-o si aplic-o intocmai. Acest parcurs te asigura ca banii pe care i-ai dat au fost cheltuiti cu folos. Nu degeaba unul dintre cei mai mari traderi de azi, Alan S. Farley, spunea intr-una din cartile sale:

“Combine the discipline of a saint and the tenacity of a bulldog through every trading opportunity.”
(Intr-o oportunitate de trading trebuie sa combini disciplina unui sfint cu tenacitatea unui bulldog.)

Protectia Banilor sau Money Management in Trading

grafice 150x150 Protectia Banilor sau Money Management in Trading

grafice forex

Cind am auzit prima data de conceptul de money management in trading am fost suprins. Nu intelegeam cum poate fi gestionarea banilor atit de importanta, mai ales ca multi dintre creatorii de metode de trading nu suflau o vorba despre acest concept. Ulterior, pe masura ce am studiat teoria, mi-am dat seama ca desi nu vorbeau despre el, creatorii acelor metode au avut grija sa-l inglobeze  in produsele pe care le vindeau.

Ulterior am gasit un citat interesant care incearca sa explice situatia:

Money management (managementul banilor) este ca si sexul: toate lumea il practica, intr-un fel sau altul, dar nu sint multi cei care vorbesc despre el; unii il fac mai bine decit altii. Site-urile despre sex prolifereaza pe web, pe cind site-urile dedicate artei si stiintei  money management-ului sint greu de gasit.“

Gibbons Burke

Si daca tot am vorbit de Burke, puteti citi articolul sau pe acest subiect, curtoazie de la turtletrader.com

Problematica money management-ului este mai mult legata de statistica decit de trading. De aceea, cum spunea un trader “pe masa mea gasesti acum cinci carti legate de statistica si doar doua de trading”. Dar voi lasa la o parte detaliile pentru a ma ocupa (pe scurt) de citeva aspecte importante:

Ce vrea money management-ul?

In primul rind el este destinat sa te mentina in joc, in ciuda pierderilor. Cum spuneam intr-un articol anterior, nu exista trading fara investitii in pierdere. De aceea, pentru a supravietui financiar trebuie ca totalul cistigurilor sa fie mai mare decit totalul pierderilor.

Pe linga pierderile determinate de inerentele cazuri in care metoda ta nu functioneaza, mai trebuie sa pui doua surse: comisioanele brokerului si slippage (diferenta intre cotatia la care vrei sa ti se execute ordinul si cotatia la care brokerul poate sa execute ordinul). E esential sa nu uiti de ele!

Ce factori actioneaza cel mai violent asupra contului tau?

In trading, in functie de citi bani investesti, poti cistiga sau poti pierde mai mult sau mai putin. Lucrurile sint accelerate de citeva elemente, dintre care va prezint trei mai importante:

  • folosirea derivatelor (optiuni, contracte futures…) care multiplica pierderea si cistigul prin faptul ca poti controla cu putini bani, contracte scumpe
  • leverage-ul (mai ales in forex : posibilitatea de a folosi bani imprumutati de la brokerul tau) creste riscul: miscari mici ale pietei determina modificari majore ale pierderii si cistigului
  • volatilitatea (viteza cu care se modifica pe piata cotatiile): o volatilitate crescuta (cum e in forex) iti poate distruge fondurile intr-o clipa, daca nu folosesti un money management adecvat.

Care este rolul factorului psihologic in money management?

In functie de toleranta ta la risc, vei alege sa investesti mai multi sau mai putini bani. Daca nu ai bani la dispozitie, vei folosi acceleratorii pe care i-am descris mai inainte (sau altii) pentru a-ti creste pozitia (in cazul in care iti place sa risti mult).

Cum trebuie sa fie distributia trade-urilor tale?

Principiul lui Pareto functioneaza si in acest caz: 20% din trade-uri vor aduce 80% din cistiguri. Deci trebuie sa fii atent ca sa “pariezi” cel mai tare pe aceste trade-uri. Aici intervine unul din principiile money managementului: pozitiile tale (sumele investite) trebuie sa fie mai mari in trade-urile care au probabilitate mare sa reuseasca si mai mici in trade-urile care au probabilitate mai mica de cistig.

Cum variaza investitia in functie de suma disponibila?

Pe masura ce fondurile disponibile pentru trading se modifica, trebuie sa se modifice si pozitiile tale. GINDESTE IN PROCENTE! Este una din regulile cele mai importante. Daca regula generala spune ca nu trebuie sa  risti mai mult de 3% din contul tau (si iti recomand calduros sa faci asa!) inseamna ca, de-a lungul timpului, cei 3% vor insemna alte si alte sume, pe masura ce fondurile tale isi schimba volumul.

Taie pierderea, lasa profiturile sa curga

Este una din regulile de aur ale tradingului pe care, din cauza ca o intilnesti peste tot, ai tendinta sa o ignori.

Cind piata se misca impotriva ta, trebuie sa lichidezi TOATE POZITIILE daca ai ajuns la stop loss. Daca piata merge in directia profitului tau, mentii pozitia in intregime pina la primul target (primul pret pe care ti l-ai fixat ca tinta), dupa care scazi pozitia pe masura ce sint atinse tintele ulterioare (una, doua sau mai multe in functie de strategie).

Altceva?

O multime de alte reguli! Scopul meu nu este sa ti le prezint, ci sa-ti descriu sumar conceptul. Ce trebuie sa intelegi este ca money managementul inseamna volumul pozitiei (investitiei) tale si variatia sa in functie de imprejurari, in asa fel incit sa cistigi cit mai multi bani si sa pierzi cit mai putini. Daca ai inteles asta, pentru moment e suficient. Ca recomandare, descarca de pe internet un manual in zece lectii pe acest subiect, disponibil gratuit. Este un bun inceput, pentru a te familiariza cu aceasta tema.

Concurs cu Premii

Asa cum sugereaza si titlu… Am lansat un concurs pe o perioada nedeterminata!

In ce consta acest concurs???

Simplu! Trebuie sa te inregistrezi, apoi sa trimiti link-ul de partener la cati mai multi prieteni, ori sa-l tii la status, ori sa-l postezi pe forumuri si semnaturi. Sau sa trimiti mass-uri.

Bun! Pana aici este simplu nu?

Intrebarea urmatoare esteDar ce am de castigat?

Raspuns: Bani adevarati, nu povesti sau produse care nici macar nu le avem.

Te platim cu 0,5 lei pe fiecare membru inregistrat de pe link-ul tau de partener

+ 10 lei la intrare in sistem

Cu un simplu calcul daca trimiti un mass si se inscriu 20 de persoane ai deja 20 lei (20 x 0,5 + 10 de la inscriere)

Dar cum tu nu te opresti aici si esti nerabdator sa castigi mai mult, poti tine la status link-ul tau de partener sau sa-l trimiti pe mail sau sa-l postezi pe forumuri si cu siguranta vei castiga mai mult.

Suma pe care o poti castiga nu are limite tine doar de tine, cum te organizezi!

Cand ai ajuns la suma necesara si doresti sa-ti retragi banii trebuie doar sa ne contactezi la contact[at]global-forex.ro si noi facem plata in maxim 24 de la primirea mailului prin transfer bancar sau paypal.

Pentru orice alte nelamuriri nu ezita sa ne contactezi.

Pentru a vedea in timp real membrii invitati de tine trebuie doar sa te loghezi si iti apar statisticile.

Poti oricand sa te retragi fara a pierde banii castigati!

Suma minima pentru a retrage banii este de 100 lei.

Indicatori Tehnici din Forex

Un indicator tehnic reprezintă o serie de date care sunt obţinute prin aplicarea unei formule (ecuaţii) asupra preţului unei acţiuni. La determinarea indicatorului se pot folosi oricare din valorile preţului de tranzacţionare (de deschidere/închidere, minim/maxim), coroborate cu informaţii privind volumele de tranzacţionare. Unii indicatori folosesc doar o parte din aceste valori iar alţii le folosesc pe toate, în schimb toţi indicatorii folosesc valori din mai multe zile de tranzacţionare.

Un indicator tehnic oferă o altă perspectivă în analiza preţului unei acţiuni. Unii indicatori, cum ar fi mediile mobile se obţin cu formule simple şi uşor de înţeles, spre deosebire de alţi indicatori, ca de exemplu cel stochastic, care au formule mai complexe de determinare. Indiferent de complexitatea formulei de calcul, indicatorul are scopul de a aduce o nouă abordare în studiul evoluţiei preţului unui instrument financiar.

Mediile mobile

Indicatorul Media Mobilă (Moving Average) se calculează ca o medie a preţurilor ultimelor „X” zile, unde X reprezintă parametrul stabilit de utilizator. Spre exemplu, pentru a afla Media Mobilă pe 50 zile, adunăm preţurile de închidere pe ultimele 50 zile şi apoi rezultatul îl împărţim la 50. Cu cât este mai mare parametrul X, cu atât Media Mobilă este mai puţin sensibilă la evoluţia preţurilor zilnice şi invers. În cazul în care preţul depăşeşte media mobilă pe creştere, acesta poate reprezenta un semnal de cumpărare (cu atât mai puternic cu cât Media Mobilă e calculată pe un interval mai lung). În cazurile în care preţul scade sub media mobilă, acesta poate reprezenta un semnal de vânzare.

Media Mobilă se foloseşte pentru a determina MACD (Moving Average Convergence Divergence) care se obţine scăzând valoarea indicatorului medie mobilă calculat pe un anumit interval de timp din valoarea indicatorului medie mobilă calculat pe un alt interval de timp.

Mobilă Convergenţă/Divergenţă (MACD)

Indicatorul MACD este folosit pentru generarea de semnale de tip BUY (cumpărare) sau SELL (vânzare), analiştii urmărind cu preponderenţă, intersecţiile dintre MACD şi EMA9 (media mobilă exponenţială calculată la 9 zile), respectiv intersecţia MACD cu nivelul 0.  Astfel, MACD are valori pozitive atunci când EMA12 este mai mare decât EMA26 şi implicit, când EMA12 are valori mai mici decât EMA26, atunci MACD va avea valori negative. Daca MACD trece de la valori pozitive la valori negative se consideră a avem un posibil semnal de tip SELL (piaţă “bearish“). Similar, dacă MACD trece deasupra nivelului 0 se consideră că avem un posibil semnal BUY ( piaţă “bullish“), fiind analizaţi şi alţi indicatori pentru o confirmare. Semnale se pot obţine şi prin găsirea momentelor în care MACD se intersectează cu EMA9. Astfel, dacă EMA9 trece deasupra MACD se consideră ca există un semnal de tip SELL (piaţă “bearish”) iar dacă EMA9 trece sub MACD atunci avem un posibil semnal de tip BUY (piaţă “bullish”).

Oscilatorul stochastic

Este un indicator care compară preţul de închidere al unei acţiuni cu minimul şi maximul înregistrate pe o anumită perioadă de timp. Oscilatorul stochastic funcţionează conform teoriei că pe o piaţă în creştere, o acţiune tinde să închidă lângă cel mai mare preţ al zilei la fel de bine cum pe o piaţă în scădere o acţiune tinde să închidă lângă cel mai mic preţ al zilei. Semnalele de tranzacţionare apar când linia punctată intersectează indicatorul media mobilă, investitorul având semnal de cumpărare atunci când linia punctată, de la un minim de sub 20 începe să urce pe volum, respectiv semnal de vânzare atunci când linia punctată trece de pragul 80. Constituie un indicator foarte util, fiind preferat de analişti  pentru acurateţea semnalelor furnizate precum şi pentru gradul ridicat de relevanţă informaţională. Pentru siguranţă, este recomandat să fie folosit împreuna cu indicatorul RSI.

Indicatorul Relative Strength Index (RSI)

Formula de determinare a acestui indicator tehnic este : RSI = 100 – [100/(1 + RS)], unde:

RS  =  (media X – pentru numărul de zile de creştere a preţurilor)

(media X – pentru numărul de zile de scădere a preţurilor)

X = numărul de zile pentru care se determină indicatorul mediei mobile. De regulă, această perioadă este de 14 zile.

Dacă indicatorul RSI scade sub nivelul de 30 şi apoi intră pe creştere, acesta indică o schimbare de trend a preţului în sus (creştere), acţiunea fiind considerată supra-vânduta (semnal de cumpărare). În schimb, dacă indicatorul trece peste pragul 70 iar apoi coboară sub acest nivel, atunci înseamnă că preţul va intra pe scădere, acţiunea fiind considerată supra-cumpărata (semnal de vânzare).Totuşi, pe o piaţă  în creştere (“bullish”), se poate considera pragul 80 drept referinţă pentru un semnal de vânzare, iar pe o piaţă în scădere (“bearish”) nivelul de cumpărare se poate ajusta la 20.

Praguri de suport şi de rezistenţă

Pragurile de suport şi de rezistenţă se consideră de multe ori ca fiind o pereche de elemente foarte utile în analiza tehnică. În general, minimele şi maximele de preţ pe o anumită perioadă formează pragurile de suport şi respectiv de rezistenţă, între care fluctuează preţul, în condiţiile unei pieţe în echilibru. Investitorii folosesc aceste praguri pentru a-şi stabili momentele optime de cumpărare sau vânzare. În limbaj de specialitate, atunci când piaţa este în echilibru şi preţul valorilor mobiliare variază între rezistenţă şi suport, se apreciază că piaţa e în “range” (interval de oscilaţie) iar când preţul trece de un prag există posibilitatea formării unui trend. Este recomandabil ca apariţia unui trend să fie confirmată şi de alţi indicatori pentru a se obţine o asigurare că situaţia spargerii unui prag de suport/rezistenţă nu este conjuncturală.

În anumite situaţii, există posibilitatea ca un pragul de suport să devină unul de rezistenţă sau viceversa. De exemplu, după ce preţul a penetrat pragul de rezistenţă şi nu are suficientă putere pentru a dezvolta un trend, fostul prag de rezistenţă devine prag de suport

Formaţiuni

O formaţiune “bullish” folosită în analiza tehnică, este uşor de recunoscut după forma distinctă a unghiului creat de cele două linii de trend. La un triunghi ascendent, o linie este desenată orizontal la nivelul  de rezistenţă, unde preţul a testat în mod repetat maximele în timp ce a doua linie uneşte o serie de minime din ce în ce mai sus. Semnalul de intrare este dat de penetrarea liniei de rezistenţă. Triunghiul ascendent este considerat o formaţiune de continuare, adică se formează de obicei într-o perioadă de consolidare a unui trend crescător. Odată linia de rezistenţă depăşită, cumpărătorii vor mişca agresiv preţul în sus, mişcarea fiind susţinută  de cele mai multe ori şi de volume de tranzacţionare semnificative.

O formaţiune “bearish” folosită în analiza tehnică, se creează desenând o linie de trend care uneşte o serie de maxime din ce în ce mai mici şi o linie care evidenţiază un nivel puternic de suport. Vânzătorii acţionează agresiv la penetrarea liniei de suport. Acesta reprezintă un model foarte apreciat pentru că indică o lipsă de interes pentru acţiunea respectivă iar atunci când nivelul suport este penetrat, se poate considera că scăderea continuă sau chiar se accelerează. Triunghiul descendent oferă oportunitatea unor câştiguri bune pe termen scurt. Triunghiul descendent este modelul opus celui ascendent.

Această formaţiune este uşor de recunoscut după forma distinctă creată de două linii de trend convergente. Modelul este identificat desenând două linii de trend care unesc o serie de maxime din ce în ce mai mici şi o serie de minime din ce în ce mai mari. Amândouă liniile de trend acţionează ca o barieră care previne depăşirea lor de către preţul acţiunii dar, odată ce preţul trece de una din linii, va urma o mişcare bruscă de preţ în acea direcţie.

Un triunghi simetric se formează într-o perioada de consolidare când  preţul evoluează între cele două linii. O depăşire a liniei inferioare este interpretată de analişti ca semnal de scădere, în timp ce o depăşire a liniei superioare indică începutul unei creşteri.

În concluzie, se poate aprecia că analiza tehnică reprezintă un instrument de previzionare a cursului viitor al valorilor mobiliare pe baza examinării mişcărilor de preţ din trecut. Asemenea predicţiilor meteo, analiza tehnică nu oferă certitudini despre viitor  însă ajută participanţii la piaţă să anticipeze ceea ce este probabil să se schimbe în dinamica preţului.

Review www.global-forex.ro on alexa.com

global forex, forex, forex market, tranzactionare, piata forex, tranzactii forex, tranzactionare forex, forex romania, bursa forex

global forex, forex, forex market, tranzactionare, piata forex, tranzactii forex, tranzactionare forex, forex romania, bursa forex

Net Media Design Web Design Bucuresti